Rasio Hutang terhadap Ekuitas yang Besar untuk Investasi Saham

money.teknologmuda.com – Kewajiban yang layak untuk proporsi ekuitas dari penerbit adalah salah satu pertimbangan yang paling sering digunakan sebelum berinvestasi dalam saham dalam suatu organisasi. Proporsi ini juga dapat menggambarkan sehat tidaknya organisasi.

Oleh karena itu, kita akan membahas mulai dari pengertian, persamaannya, bahkan bagaimana menentukan proporsi kewajiban yang layak terhadap ekuitas. Kami hadir berdasarkan pengalaman beberapa kali berinvestasi saham.

Pengertian Debt to Equity Ratio

Kewajiban terhadap proporsi ekuitas sering diringkas sebagai DER. Definisi tersebut adalah kewajiban yang dikontraskan dengan ekuitas yang dimiliki oleh organisasi. Sedangkan ekuitas adalah setiap aset organisasi dikurangi kewajiban dan kewajiban.

Kami hanya dapat mengatakan itu adalah aset bersih dari pemegang organisasi. Jadi DER juga berarti kewajiban dibandingkan dengan kekayaan bersih yang diklaim oleh organisasi. Nantinya dapat diketahui bagaimana kekuatan organisasi terhadap kewajiban yang dimilikinya.

Rumus DER dan Cara Membacanya

Oleh karena itu, jika Anda perlu memutuskan proporsi kewajiban, resepnya adalah kewajiban mutlak yang dipisahkan oleh ekuitas. Di situlah proporsi DER masuk. Biasanya ditampilkan dengan angka 0,1, 1, 1,5, dst.

Saat ini hampir semua aplikasi sudah menampilkan rasio penting dalam stok. Anda hanya perlu melihat. Like have enchantment yang bisa di download disini.

Cara membacanya adalah semakin kecil angkanya menunjukkan proporsi kewajiban terhadap ekuitas yang layak. Misalkan DER organisasi An adalah 0,8, sedangkan DER organisasi B adalah 1,2. Artinya proporsi DER lebih baik untuk organisasi A daripada organisasi B.

Pentingnya DER Sebelum Investasi

Baru-baru ini, tersiar kabar tentang Evergrande Group, sebuah goliath properti dari China yang menonjol karena kewajibannya yang menggunung. Organisasi ini hampir dilikuidasi dan akan sangat mempengaruhi ekonomi Tiongkok. Terutama karena ada 200.000 karyawan di sana.

Memang, kewajiban adalah kesepakatan dua sisi. Salah satunya dapat membantu organisasi dalam ekspansinya, karena adanya tambahan dana. Oleh karena itu, banyak perusahaan yang berkembang pesat, meskipun pusat modalnya tidak terlalu besar.

Namun jika mata tumpul, yang terjadi justru sebaliknya. Evergrande sangat ekspansif, tetapi berbasis kewajiban. Bunga dari kewajiban yang cukup besar justru menyebabkan beban organisasi menjadi sangat berat. Bahkan mengutip detik.com, Evergrande ditertawakan karyawannya. Memang, jika Anda melihat ringkasan anggaran, itu tidak menunjukkan kewajiban yang layak untuk proporsi ekuitas.

Debt to Equity Ratio Yang Baik

Jadi bagi Anda seorang investor, satu pertanyaan akan muncul, apa kewajiban yang layak untuk proporsi ekuitas? Yang kami uraikan adalah pengalaman kami dalam menentukan objek investasi di pasar modal dengan mempertimbangkan DER. Atau sebaliknya bagaimana kita mempertimbangkan DER sebelum membeli saham.

Kedua, jika lebih dari 2, seperti yang kami pikir ini bukan kewajiban yang layak untuk proporsi ekuitas. Kami, ketika semua dikatakan dan dilakukan, akan menjauhkan diri dari saham dengan DER saat ini di atas itu. Terlepas dari seberapa besar sentimen positifnya, kami tetap tidak tertarik.

Ketiga, jika angkanya 1,5-2, maka masih bisa dipikirkan. Padahal pada tahap ini kita sudah mulai berhati-hati apakah langkah yang diambil oleh organisasi. Cobalah untuk tidak menyimpang ke merah untuk mengurus kewajiban.

Memang perlu diketahui, jika kewajiban meningkat, maka kemampuan organisasi untuk menghasilkan laba bersih akan terhambat, karena harus menanggung bunga uang muka yang begitu besar. Ketika gaji menyusut, itu bisa dibalik.

Keempat, jika angkanya 1-1,5, ini adalah standar dalam perdagangan saham. Hal ini tergolong sebagai kewajiban yang layak terhadap proporsi ekuitas dan dapat menjadi objek investasi. Namun, jika situasi di seluruh dunia sedang dalam krisis, maka Anda harus berhati-hati, terutama ketika uang tunai kecil.

Kelima, ini adalah favorit kami, yang memiliki angka di bawah satu. Seperti yang akan kita lihat, ini adalah kewajiban yang layak untuk proporsi ekuitas. Kami sering memilih perusahaan dengan posisi proporsi kewajiban di bawah satu. Karena cukup aman selama mungkin.

Apalagi di saat yang ekstrim seperti pandemi. Maka nilai kewajiban kecil akan memudahkan perjalanan organisasi melalui masa-masa sulit. Biasanya kerangka waktu krisis akan dihadapkan dengan kerugian, sehingga banyak debitur yang melunasi. Jika Anda sekarang memiliki hutang besar, ada ambang kebangkrutan seperti Evergrande.

Kita juga bisa mengambil pelajaran dari BUMI, emiten legendaris ini punya sejarah bagus, tapi beberapa waktu lalu sempat tersandung utang. Dari informasi IPOT hingga akhir tahun 2020, DER berada pada level 24,85. Ekuitasnya hanya 1,9 T, tetapi kewajibannya mencapai 46,5 T. Sampai baru-baru ini meskipun harga batu bara umumnya sangat baik, pameran seperti yang akan kita lihat itu normal.

Namun, jika Anda adalah tipe orang yang tidak mempertimbangkan fundamental, maka kewajiban yang layak untuk proporsi ekuitas tidak terlalu signifikan. Karena ini lebih merupakan transaksi jangka pendek. Jadi hal utama bagi mereka adalah terspesialisasi.

Fundamental sangat penting bagi mereka yang memilih strategi investasi untuk posisi trader atau investor dengan rentang waktu bulanan atau tahunan. Anda dapat melihat riwayat portofolio kami di sini.